Законодательство в сфере обращения с токенами

В современном мире цифровые технологии развиваются стремительными темпами, и вместе с ними появляются новые формы финансовых активов. Одной из таких форм являются токены — цифровые активы, которые могут использоваться для различных целей, включая инвестирование, торговлю и обмен. Однако, несмотря на растущую популярность токенов, законодательство в этой области всё ещё находится в стадии формирования.
Актуальность данной темы обусловлена необходимостью создания чёткой и эффективной нормативно-правовой базы, которая будет регулировать обращение с токенами и обеспечивать защиту прав инвесторов и других участников рынка. В данной статье мы рассмотрим основные аспекты законодательства в сфере обращения с токенами, а также перспективы его развития.
Статья будет полезна всем, кто интересуется вопросами регулирования цифровых активов, в том числе инвесторам, разработчикам блокчейн-проектов и юристам, работающим в этой сфере.

Что такое токены

Токен — это цифровой актив, который представляет собой запись в распределённой базе данных (блокчейне). Токен может использоваться как средство обмена, единица учёта или для представления цифрового права на какой-либо актив.
В зависимости от своего назначения токены могут быть разных видов:

1. Utility-токены предоставляют право на использование определённого продукта или услуги. Они похожи на купоны или билеты.
2. Security-токены, или инвестиционные токены, представляют собой цифровые аналоги ценных бумаг и дают право на дивиденды или долю в компании.
3. Asset-backed tokens обеспечены реальными активами, такими как золото или нефть.
4. Payment tokens используются для оплаты товаров и услуг. Самый известный пример — криптовалюта Bitcoin.

Также существуют токены-акции, которые подтверждают владение долей в проекте, и токены для голосования, дающие право голоса в управлении проектом.
Важно помнить, что рынок криптовалют и токенов сопряжён с высокими рисками, поэтому перед тем, как инвестировать в них, необходимо тщательно изучить все аспекты и проконсультироваться с финансовым специалистом.

Особенности законодательства в сфере обращения с токенами

В Беларуси законодательство в сфере обращения токенов развито достаточно хорошо. Операции с токенами в Беларуси возможны только через криптобиржи и криптообменники — резиденты Парка высоких технологий. Обращение с токенами регулируется по следующим направлениям законодательства:

Налоговое законодательство. 
В Налоговом законодательстве токены определяются, как имущество. Операции с токенами не облагаются налогами в 2024 году, токены не нужно декларировать. Физические лица до 1 января 2025 года не платят налоги по операциям с токенами. Компании предположительно с 2025 года будут уплачивать налог на прибыль по некоторым операциям с токенами.
Ожидается, что с 2025 года в Беларуси введут налогообложение операций с токенами, а при операциях с ними за границей нужно будет уплатить 13% налога.
Планируется, что в 2025 году физическим лицам не нужно будет платить налог по операциям с токенами в определенных случаях:

• Доходы получены по операциям с токенами, созданными резидентами Парка высоких технологий или через них. При этом резидент должен осуществлять соответствующий вид деятельности.
• Если доходы получены от деятельности по майнингу.
• В случае обмена токенов на другие токены (исключая незаконную и запрещённую деятельность).
• Когда токены получены физическим лицом в результате дарения или по наследству.

Гражданское законодательство.
Гражданский кодекс и Декрет Президента Беларуси № 8 определяют, что деятельность физических лиц по майнингу, покупке, продаже токенов не относится к предпринимательской деятельности. Нужно понимать, что обмен токенов, как посредническая деятельность, в том числе на фиатные деньги, другие криптовалюты, электронные деньги как раз относится к предпринимательской деятельности. Легальным в Беларуси является обмен токенов только через компании-резиденты Парка высоких технологий.

Законодательство о предотвращении легализации преступных доходов, финансирования террористической деятельности и распространения оружия массового поражения.

В сфере предотвращения легализации преступных доходов резиденты Парка высоких технологий, которые работают с токенами, относятся к лицам, осуществляющим финансовые операции. К деятельности таких лиц с токенами относится: услуги по созданию и размещению токенов, включая услуги по их продвижению, создание и размещение собственных криптовалют (токенов). Лица, осуществляющие финансовые операции, обязаны принимать комплекс мер по предотвращению легализации преступных доходов участниками финансовых операций с токенами. В частности, организовать внутренний контроль, взаимодействовать с государственными органами по вопросам подозрительных финансовых операций, приостанавливать и блокировать такие операции. Государство установило определенные признаки подозрительных финансовых операций, которые обязаны мониторить все белорусские криптообменники и криптоброкеры — компании, которые ведут дела с использованием токенов. Контролирует такие компании-резиденты Парка высоких технологий Секретариат Наблюдательного совета Парка высоких технологий.

Законодательство о Парке высоких технологий

Впервые в Беларуси вопрос о возможности обращения токенов урегулирован в законодательстве о Парке высоких технологий. Это правовой режим, который помогает развитию сферы высоких технологий в Беларуси, предоставляет благоприятные условия ИТ-компаниям-резидентам Парка, в том числе налоговые льготы.
Разработаны требования к криптообменникам и криптобиржам, включая «страховые» суммы, которые должны находиться на банковских счетах этих компаний в белорусских банках, а также порядок проведения ими операций с токенами с участием других лиц.
Белорусские компании имеют право владеть токенами и осуществлять следующие действия:

• Создавать и размещать собственные токены в Беларуси и за её пределами через резидента Парка высоких технологий.
• Хранить токены на виртуальных кошельках.
• Покупать и продавать токены, а также совершать с ними другие сделки (операции) через операторов криптоплатформ, операторов обмена криптовалют и других резидентов ПВТ.

Белорусские физические лица с сентября 2024 года имеют право совершать операции с токенами только через резидентов Парка высоких технологий: криптобиржами и криптообменниками. Это не лишает физических лиц возможности совершать операции с токенами на иностранных площадках. Ограничения связаны только с вводом и выводом токенов/денег на иностранные торговые площадки (из этих площадок). Например, вывести деньги с иностранной торговой площадки легально с переводом в фиат можно только через резидента ПВТ. Также запрещены прямые покупки токенов физическими лицами на иностранных площадках в обход резидентов ПВТ и расчеты токенами между физическими лицами.

Регулирование операций с токенами в других странах

Регулирование операций с токенами за рубежом зависит от законодательства конкретной страны, в которой происходит сделка. В разных странах могут быть разные подходы к регулированию операций с цифровыми активами, включая токены.
В некоторых странах операции с токенами могут регулироваться законодательством о ценных бумагах, а также другими законами и нормативными актами, такими как законы о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма.
Для получения актуальной информации о регулировании операций с токенами в определённой стране рекомендуется обратиться к местным органам власти или юридическим консультантам, специализирующимся на вопросах регулирования цифровых активов.
Вот несколько примеров того, как регулируется оборот токенов в разных странах:
1. США
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует оборот токенов, которые подпадают под определение ценных бумаг. Также существуют другие регуляторы, такие как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), которая регулирует оборот деривативов на основе токенов.
2. Европейский союз
Регулирование оборота токенов осуществляется на уровне ЕС и отдельных стран-членов. Директива MiCA (Markets in Crypto-Assets) устанавливает общие правила для выпуска, продажи и хранения криптоактивов, таких как токены. Однако каждая страна может адаптировать эти правила к своим национальным особенностям.
3. Китай
В Китае существует строгий контроль над оборотом криптовалют и токенов. Власти Китая запретили первичное размещение монет (ICO) и ограничили использование криптовалют в качестве платёжного средства.
4. Япония
Япония активно развивает регулирование оборота токенов и криптовалют. В 2017 году были приняты поправки к Закону о платёжных услугах, которые определяют статус виртуальных валют и устанавливают требования к их обращению.
5. Россия
В России оборот токенов регулируется Федеральным законом «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Закон определяет статус цифровых финансовых активов, включая токены, и устанавливает ограничения на их оборот.
Важно отметить, что это лишь некоторые примеры регулирования оборота токенов в различных странах. Для получения более точной и актуальной информации рекомендуется обратиться к специалистам в области права и финансов.